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2020年中级会计财务管理章节练习 第十章 财务分析与评价(计算分析题)

发布时间: 2019.09.30 | 117 次浏览

1、A公司是一家上市公司,现根据管理层的要求,财务部门要对公司的财务状况和经营成果进行评价。财务部门根据公司2013年和2014年的年报整理出用于评价的部分财务数据,如表2所示:

表2     A公司部分财务数据            单位:万元

<1> 、计算2014年末的下列财务指标:①营运资金;②流动比率;③资产负债率,④权益乘数。

<2> 、计算2014年度的下列财务指标:①应收账款周转次数;②净资产收益率;③所有者权益增长率。

2、甲公司2012年的净利润为4000万元,非付现费用为500万元,处置固定资产损失20万元,固定资产报废损失为100万元,财务费用为40万元,投资收益为25万元。经营资产净增加200万元,无息负债净减少140万元。

要求:

<1> 、计算经营净收益和净收益营运指数;

<2> 、计算经营活动产生的现金流量净额;

<3> 、计算经营所得现金;

<4> 、计算现金营运指数。

1、答案:营运资金=240000-144000=96000(万元)(0.5分)

流动比率=240000/144000=1.67(0.5分)

资产负债率=360000/960000=37.5%(0.5分)

权益乘数=1/(1-37.5%)=1.6(0.5分)

答案:应收账款周转次数=576000/[(78000+66000)/2]=8(次)(1分)

2014年末股东权益=960000-360000=600000(万元)

2013年末股东权益=840000-360000=480000(万元)

净资产收益率=81000/[(600000+480000)/2]×100%=15%(1分)

所有者权益增长率=(600000-480000)/480000×100%=25%(1分)

2、答案:非经营净收益=投资活动净收益+筹资活动净收益

=投资收益-处置固定资产损失-固定资产报废损失-财务费用

=25-20-100-40

=-135(万元)

经营净收益=净利润-非经营净收益=4000+135=4135(万元)(1.0分)

净收益营运指数=经营净收益/净利润=4135/4000=1.03(1.0分)

答案:经营活动产生的现金流量净额

=经营净收益+非付现费用-经营资产净增加-无息负债净减少

=4135+500-200-140

=4295(万元)(1.0分)

答案:经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用=4135+500=4635(万元)(1.0分)

答案:现金营运指数=经营活动现金流量净额/经营所得现金=4295/4635=0.93(1.0分)

【答案解析】

(1)用净利润减去非经营净收益后的差额,就是经营净收益,再加上非付现费用,即是经营所得现金(非付现费用不支付现金,但计算净收益时已减去,因此,应该加回)。

(2)在经营所得现金即“经营净收益+非付现费用”的基础上,减去经营资产净增加、无息负债净减少得到经营活动产生的现金流量净额(这两项都是与净收益无关但减少经营活动现金流量的项目)。


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